[긴급 진단] 소캠 축소? 메모리 둔화? 브로드컴 쇼크? 반도체 안 끝났다..젠슨 황 테마주 다시 뛸까?ㅣ김장열ㅣ이권희ㅣ이진우

브로드컴·마이크론 급락은 수급·차익실현 조정이며 펀더멘털 훼손이 아니라는 낙관적 입장을 견지하고, 공포에 매도하지 말 것을 권고한다.

LPDDR 탑재량 감소 우려는 공급 부족 대응 성격으로 수요 축소(TAM 감소)로 단정할 수 없다는 유보적·긍정적 시각을 제시한다.

AI·데이터센터 투자 스토리는 여전히 유효하며 사이클 종료로 보기 이르다고 진단, 조정 구간을 매수 기회로 활용하는 전략을 권고한다.

환율 1,550원 돌파와 외국인 매도는 단기 변동성 요인으로 사실에 기반해 설명하며, 단기적 부담 요인으로 중립적으로 진단한다.

젠슨 황 방한에 따른 기업 협력 기대감을 긍정적으로 언급하면서도, 단순 이벤트보다 실제 사업 계약 성과 확인이 중요하다고 신중한 입장을 병행한다.