[주식 염승환] "기.승.전 반.도.체!" 슈퍼사이클 vs 슈퍼 버블 사이 '1만피'의 조건 집중분석 [월간 염블리] #염승환 #염블리 _260529

전문가들은 실적 기반 밸류에이션을 근거로 1만피 달성 가능성을 긍정적으로 평가하면서도, 슈퍼버블 가능성과 대형 IPO 쏠림 리스크를 동시에 경계한다.

금리인상이 무조건 악재는 아니며 원유 수입 의존도 높은 한국의 선제적 금리인상은 긍정적이나, 내수·주택담보대출 등에 일부 부정적 영향이 우려된다는 균형 잡힌 시각을 제시한다.

국민연금의 국내 주식 비중 30% 확대 허용을 160조 매물 부담 완화 요인으로 긍정적으로 평가한다.

젠슨황 방한과 피지컬AI 이슈가 관련 종목 상승을 이끌고 있다는 사실 중심의 시장 분석을 제시한다.

이재명 대통령의 '주가 안정되면 환율 괜찮아진다'는 발언에 대해 '생각보다 상황 파악을 잘한다'고 중립적·다소 긍정적으로 평가하며, 외국인 주식 매도에 따른 달러 유출을 환율 상승 원인으로 분석한다.