[12시에 만나요] 코스피는 하락, 코스닥은 매수 사이드카… 엇갈린 국내 증시, 그 원인은?🤔ㅣ노근창 현대차증권 리서치센터장ㅣ2026년 8월 3일 월요일

시장의 높은 변동성을 객관적 데이터(일중 변동폭 추이)로 제시하며, 투자자들에게 보수적 접근과 손실 회피 원칙을 강조. 외국인 매도 현황을 사실 기반으로 보도.

삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 기업의 실적 개선과 안정성 향상을 긍정 평가하면서도, 수요자(하이퍼스케일러, LLM 회사) 측의 약한 고리와 중국산 대체품 리스크를 신중히 분석. 장기 산업 성장성에 낙관적.

엔캐리 청산의 근본 원인(금리 차이)을 설명하고, 최근 환율 변동만으로는 급격한 청산을 밀어붙이기 어렵다는 분석 제시. 과도한 우려 해석에 대해 신중한 판단 강조.

중국산 반도체 및 가속기 제품의 국방 용도 이중용도 문제와 미국 제재 확대 가능성을 지적. 한국 기업(애플 등 글로벌 기업)의 잠재적 법적·제재 리스크를 경고하는 톤.